Döviz Değişimi ile Döviz Değişimi Arasındaki Fark

Döviz Takası ve FX Takası

Swaplar, nakit akışı akışlarını değiştirmek için kullanılan ve çoğu durumda riskten korunma amaçlı kullanılan türevlerdir. Makale, döviz kuru riskini en aza indirerek yabancı parayı değiştirmek için kullanılan iki tür swapa daha yakından bakmaktadır. Döviz swapları ve FX swapları birbirine benzerdir ve bu nedenle kolayca aynı şekilde karıştırılırlar. Makale her biri için açık örnekler ve açıklamalar sunar ve birbirlerine nasıl benzer ve farklı olduklarını vurgular.

Döviz Değişimi nedir?

Para takası, iki taraf arasında belirli miktarlarda farklı para birimlerinin değiş tokuş edilmesi için yapılan bir anlaşmadır. Tipik bir para takası, iki tarafın bir dizi ödemeyi başka bir para birimindeki bir dizi ödeme için bir para biriminde değiştireceği veya "değiştireceği" bir döviz sözleşmesi oluşturur. Değiş tokuş edilen ödemeler, bir para birimi cinsinden bir kredinin başka bir para birimindeki eşit miktarda bir kredi için faiz ve anapara ödemesidir..

Örneğin, ABD merkezli bir şirketin British Pounds'a ve İngiltere'de yerleşik bir şirketin ABD dolarına ihtiyacı var. Bu durumda, ABD şirketi pound ödünç alacak ve İngiltere firması dolar ödünç alacak; ABD firması İngiliz firmasının ABD Doları cinsinden borcunu (ABD Doları cinsinden anapara ve faiz ödemeleri) ödeyecek ve İngiliz firması ABD firmasının İngiliz Sterlini cinsinden borcu (İngiliz sterlini cinsinden anapara ve faiz ödemeleri) ödeyecektir. Böyle bir borcun başarılı bir şekilde gerçekleşmesi için, borçlanma tutarı üzerinde mutabık kalınan bir faiz oranı (sabit veya değişken) ve bir vade tarihi belirlenmelidir. Döviz swapları, söz konusu taraflar artık döviz kuru riskine daha az maruz kalmakla daha düşük bir maliyetle borç alabilirler..

FX Takas nedir?

Döviz swapı, iki taraf arasında aynı anda belirli bir para birimini kararlaştırılan bir oranda almayı (veya satmayı) ve aynı miktarda parayı daha sonraki bir tarihte kararlaştırılan bir oranda satmayı (veya satın almayı) kabul eden bir sözleşmedir. . Bir FX takas işleminde 2 bacak vardır. Takasın ilk ayağında, belirli bir para birimi, geçerli spot oran üzerinden başka bir para birimine karşı satın alınır (veya satılır). İşlemin ikinci ayağında, diğer para birimine karşı döviz kuru üzerinden eşit miktarda para satılır (veya satın alınır).

Basit bir örnek vermek gerekirse, bir şirketin 500.000 Euro'su vardır ve 5 ay içinde USD gerektirir. Şirketin halihazırda başka bir para biriminde (avro) fonları olduğundan, bu fonları döviz kuru riskine maruz kalmadan gereksinimlerini karşılamak için kullanabilirler. Şirket, 500.000 Euro'yu mevcut spot oranında bankaya satabilir ve eşdeğer bir ABD Doları alabilir ve Euro'yu geri almayı ve 5 ay içinde USD satmayı kabul edecektir..

Döviz Takası ve FX Takası

Döviz swapları ve döviz swapları, döviz riskinden korunmada yardımcı oldukları için ve şirketlere döviz kuru riskine en az maruz kalınarak döviz elde edilebilecekleri bir mekanizma sundukları için birbirlerine çok benzerler. Bununla birlikte, bu iki türev birbirinden farklıdır, çünkü bir para swapı bir dizi nakit akışını (faiz ödemeleri ve ilkeler) değiştirirken, bir FX swapında 2 işlem içerir; spot fiyat üzerinden sat veya satın al ve ileri kur üzerinden geri al veya sat.

Diğer büyük fark, bir para swapının, her iki tarafça da faiz ve anapara ödemelerinin değiş tokuş edildiği bir kredidir, oysa bir döviz swapı, daha sonra eşdeğer bir tutarda takas edilen kullanılabilir para birimi kullanılarak gerçekleştirilir. başka bir para birimi.

Özet:

Döviz Değişimi ile Döviz Değişimi Arasındaki Fark

• Tipik bir para takası, iki tarafın bir dizi ödemeyi (faiz ve anapara) bir para biriminde başka bir para birimindeki bir dizi ödemeyle değiştireceği veya "değiştireceği" bir döviz sözleşmesi oluşturur.

• Döviz swapı, iki taraf arasında, üzerinde anlaşılan bir oranda belirli bir para birimini aynı anda almayı (veya satmayı) ve anlaşılan bir tarihte aynı miktarda parayı daha sonraki bir tarihte satmayı (veya almayı) kabul eden bir sözleşmedir. oran.

• Döviz swapları ve döviz swapları, döviz riskinden korunmada yardımcı oldukları için ve şirketlere döviz kuru riskine en az maruz kalma ile döviz elde edilebilecekleri bir mekanizma sundukları için birbirlerine çok benzerler..