Türev Ürünler ve Vadeli İşlemler Arasındaki Fark

Temel Fark - Vadeli İşlemler ve Vadeli İşlemler
 

Türev araçlar ve vadeli işlemler arasındaki temel fark, türevler Hangi değeri başka bir dayanak varlığın değerine bağlı olan finansal araçlar futures bir belirli bir emtia veya finansal enstrümanı belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak veya satmak gelecek. Finansal piyasalardaki istikrarlı büyüme nedeniyle, bazı yatırımcılar giderek birçok finansal araca yatırım yapmaktadır. Bu tür araçlar, değerleri dalgalanmalara maruz kaldığı için finansal risk taşır. Türev araçlar, türevler de dahil olmak üzere gelecekteki bir işlem için kesinlik sağlayarak bu riskleri ortadan kaldırmak için kullanılır. Dolayısıyla, türevler ve vadeli işlemler arasındaki ilişki, vadeli işlemlerin bir tür türevler olduğudur..

İÇİNDEKİLER
1. Genel Bakış ve Temel Fark
2. Türev nedir
3. Vadeli İşlemler nedir
4. Yan Yana Karşılaştırma - Türevlere Karşı Vadeli İşlemler
5. Özet

Türev nedir?

Türev araçlar, değeri başka bir dayanak varlığın değerine bağlı olan finansal araçlardır. Türevler finansal risklerden korunmak için kullanılır (bir finansal varlığın gelecekteki değerinin ne olacağına ilişkin belirsizliği azaltmak için) ve aşağıda verilen türevlerin yaygın olarak kullanılan şekilleri.

Türev Formlar

ileriye

Vadeli sözleşme, iki taraf arasında, bir varlığı gelecekteki bir tarihte belirli bir fiyattan satın almak veya satmak için yapılan sözleşmedir. Vadeli işlemler (OTC) cihazları üzerindedir, yani yapılandırılmış bir borsa olmadan iki taraf arasındaki herhangi bir işlem gereksinimine göre özelleştirilebilirler.

Vadeli

Gelecek, belirli bir emtia veya finansal enstrümanı, gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan alıp satmak için yapılan bir sözleşmedir. Vadeli işlemler borsada işlem gören araçlardır, yani bu tür sözleşmeler yalnızca yapılandırılmış borsalarda işlem görür ve yalnızca standart boyutlarda bulunur.

Seçenekler

Bir seçenek bir haktır, ancak belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan bir finansal varlık satın alma veya satma yükümlülüğü değildir. İki ana seçenek vardır: 'çağrı seçeneği' ve 'koy seçeneği'. Çağrı seçeneği satın alma hakkı, satış seçeneği ise satış hakkıdır. Opsiyonlar takas edilebilir veya sayaç enstrümanları üzerinden değiştirilebilir.

Swap

Takas, iki tarafın finansal enstrüman değişimi için anlaşmaya vardıkları bir türevdir. Dayanak enstrüman herhangi bir güvenlik olabilirken, nakit akışları genellikle takaslarla değiştirilir. Takaslar karşı araçlar üzerindedir.

Vadeli İşlemler Nedir?

Bir vadeli işlem sözleşmesi, belirli bir emtia veya finansal enstrümanı, gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir. Vadeli işlemler borsada işlem gören araçlardır, böylelikle vadeli işlem borsalarında işlem görürler. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlığın fiziksel olarak teslim edilmesini gerektirirken, diğerleri nakit olarak ödenmektedir..

Vadeli İşlemlerin Avantajları

Yüksek Likidite

Vadeli işlemler, bir borsada işlem yaptıkları için oldukça likit türevlerdir (hızlı alım satım için uygundur).

Düşük Temerrüt Riski

Borsa tarafından düzenlendiği için vadeli işlem sözleşmelerinin vadeli işlemler gibi türev ürünlere kıyasla düşük bir temerrüt riski vardır..

Düşük Komisyon Ücretleri

Vadeli işlem ticareti için ödenecek komisyon ücretleri diğer türevlere kıyasla nispeten düşüktür

Vadeli İşlemlerin Dezavantajları

Özelleştirme Eksikliği

Vadeli işlem sözleşmeleri standart boyutlarda standartlaştırılmış araçlar olduğundan, işlem gereksinimlerine uyarlanamaz.

Minimum Para Yatırma Gerekliliği

Vadeli işlem sözleşmesi yapmadan önce, bazen de yerine getirilmesi gereken bir minimum depozito şartı vardır; düşük komisyon ücretlerinden elde edilen fayda depozito karşılığında mahsup edilebilir..

Şekil 01: Chicago Ticaret Borsası ve Chicago Ticaret Kurulu 2015'teki en büyük vadeli işlem borsasıdır

Türev ve Vadeli İşlemler arasındaki fark nedir?

Türevler ve Vadeli İşlemler
Türev araçlar, değeri başka bir dayanak varlığın değerine bağlı olan finansal araçlardır.	Vadeli İşlemler, belirli bir emtia veya finansal enstrümanı gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir.
Doğa
Türev ürünler borsada işlem görebilir veya sayaç enstrümanları üzerinden değiştirilebilir.	Vadeli işlemler borsada işlem gören araçlardır.
Türleri
Vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar ve swaplar popüler türev türleridir.	Vadeli işlemler bir türev enstrüman türüdür.

Özet - Vadeli İşlemler vs Vadeli İşlemler

Türev araçlar ve vadeli işlemler arasındaki fark esas olarak kapsamlarına bağlıdır; vadeli işlemler sözleşmelerinin kapsamı dardırken, türevler birçok teknik içerdiğinden kapsamı daha geniştir. Her ikisinin de amacı, gelecekte gerçekleşecek bir işlem riskini azaltmaya çalıştıkları için benzerdir. 2010 yılında dünya türev piyasasının 1.2 katrilyon doları aştığı tahmin ediliyor. Ayrıca, CME Group Inc. (Chicago Ticaret Borsası ve Chicago Ticaret Kurulu) 2015 yılında 1 katrilyon dolardan fazla ciro ile dünyanın en büyük vadeli işlem borsası oldu.

Referans:
1.”Türev“. İnvestopedia. N.p., 17 Mart 2016. Web. 04 Mayıs 2017. .
2. “Finans Öğrenenler.” Vadeli İşlemlerin Avantaj ve Dezavantajları. N.p., n.d. Ağ. 05 Mayıs 2017. .
3. “Dünyanın En Büyük 11 Vadeli İşlemleri 2015”. İçeriden Maymun. N.p., n.d. Ağ. 05 Mayıs 2017. .

Görünüm inceliği:
1. “Cme building air view” CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - Commons Wikimedia aracılığıyla CME Group (CC BY-SA 3.0)