Hedge Fonu ile Özel Sermaye Arasındaki Fark

Finansal piyasada sürekli artan para kazanma fırsatları ile yatırımcılar tahviller, hisse senetleri, yatırım fonları, vadeli işlem sözleşmeleri, vadeli işlemler ve daha fazlası gibi çok sayıda enstrümana tanıtıldı. Bununla birlikte, riskten daha da farklılaşmak ve portföyü güçlendirmek için yatırımcılar ayrıca riskten korunma fonları ve özel sermaye fonları da kullanabilirler. Bu fonlar, kayıttan muafiyetlere güvenen özel teklifler yoluyla piyasada satılmaktadır. Yatırımcıların fonları, daha iyi kar elde etmek amacıyla bu tür yatırımlara hisse senetleri veya borsa yatırım fonları gibi diğer menkul kıymetlerden daha uzun süre bağlıdır. Her iki yatırım fırsatı da genellikle aynı nefeste konuşulup alternatif yatırım kategorisine girse de, ikisi arasında bir takım farklılıklar var..

Hedge Fonları

Hedge fonları ve yatırım ortaklıkları aynı şeydir. “Riskten korunma” sözcüğü, kendisini finansal kayıplardan korumak anlamına gelir ve bu nedenle bu fonlar tam olarak bu şekilde tasarlanmıştır. Yatırım fonları bir araya getirerek yapılır, böylece yatırımcılar için yüksek kar elde etmek için bir takım stratejiler kullanılır.

Riskten korunma fonlarının amacı, yatırımlardan mümkün olan en kısa sürede kar elde etmektir. Bunun gerçekleşmesi için, başlangıçta yüksek likiditeye sahip finansal varlıklara yatırımlar yapılır, böylece bir yatırımda hızlı bir şekilde getiri elde edilir ve daha sonra para oldukça ümit verici olan başka bir yatırıma taşınır. Yatırım fonlarının aksine, çeşitli finansal menkul kıymetler için kullanılabilir. Finansal riskten korunma fonları, arbitraj, tahviller, hisse senetleri, türev ürünler, vadeli işlemler, emtialar ve kısa sürede yüksek kar elde etme potansiyeli olan herhangi bir güvenlik dahil olmak üzere çeşitli enstrümanlara yatırım yapabilir..

Özel sermaye

Öte yandan, özel sermaye, bir işletmede eşitlik sahibi olmak amacıyla varlıklı bireyler tarafından yatırılan sermaye tutarıdır. Bu fonlar, bir bilançoyu iyileştirmek için bir işletmenin işletme sermayesi gereksinimlerini karşılamak için kullanılabilir veya operasyonların etkin bir şekilde düzgün bir şekilde yürütülmesi için maddi bir yatırım yapmak için kullanılabilir. Özel özkaynaklara katkıda bulunan başlıca unsurlar, fonlarını daha uzun süre yatırımlarını koruyabilecekleri için akredite yatırımcılar ve kurumsal yatırımcılardır..

Özel sermaye fonları risk sermayesi yatırımı gibidir, böylece varlıkları yönetmek, büyümek ve sonunda satmak amacıyla işletmelere ve mülklere yatırım yaparlar. Bir yatırımın tam olarak gerçekleşmesi genellikle üç ila beş yıl sürer. Özel sermaye, halka açık şirketi özel bir alana dönüştürmek için kullanılır..

farklılıklar

Bir yatırımcının sağlam yatırım kararları alabilmek, yapılarını, şartlarını, likidite durumunu, performansını, vergilerini, risklerini vb. Akılda tutarak farklılıkların farkında olması önemlidir..

Yapısal Fark

Bu iki yatırım türü arasındaki ilk fark yapısal olarak farklı olmalarıdır. Özel sermaye, mevcut piyasa fiyatı kolayca belirlenemediği ve belirli bir süre için devredilemediği için yakın uçlu bir yatırım fonudur. Finansal riskten korunma fonları, fonların ve varlıkların transfer edilebilirliğine ilişkin herhangi bir kısıtlamanın olmadığı açık uçlu yatırım fonu kategorisine girmektedir..

Fonun Şartları

Özel sermaye fonlarının süresi belirli kriterlere göre on ila on iki yıl arasında değişir. Süre, tüm yatırımcıların rızası alındıktan sonra fon yöneticisi tarafından uzatılabilir. Diğer taraftan, finansal riskten korunma fonlarının belirli bir terimi yoktur.

Ne Zaman Yatırım Yapmalı?

Yatırımcının derhal özel sermayeye yatırım yapması gerekmez. Bunun yerine, özel pazarda bir portföy yöneticisi tarafından sonuçlanan herhangi bir anlaşma için geleceğe yatırım yapma taahhüdünü sunabilir. Paranın ne zaman aranabileceği konusunda tanımlanmış bir süre yoktur.

Riskten korunma fonları söz konusu olduğunda, yatırımcılar parayı derhal yatırım yapmak zorundadır, bu da doğrudan gerçek zamanlı işlem gören menkul kıymetlere girer.

strateji

Finansal riskten korunma fonları yatırım uzmanı olan piyasa yatırımcıları tarafından yönetilmekte ve işletilmektedir. Finansal araçların içine ve dışına taşınırlar ve mümkün olan en iyi getirileri ararlar. Finansal riskten korunma fonu yöneticileri yüksek düzeyde kar elde etmek için yüksek riskli olma eğilimindedir.

Özel sermaye fonları, bir işletmenin tamamını satın alarak veya seçilen varlıkları satın alarak yatırılır. Bu işletmeler çoğunlukla düşük performans gösterir ve özel sermaye şirketleri kendi profesyonel uzmanlıklarını kullanarak performansını artırmak için satın alırlar.

Kısa Vadeli Kazanç Vs. Uzun Vadeli Kazanç

Daha önce de tartışıldığı gibi, riskten korunma fonları kısa vadeli kazançlar elde etmeye odaklanmıştır. Ancak, yatırım yaptıkları veya edindikleri işletme portföyünün uzun vadeli beklentilerine odaklandıkları için özel sermaye fonlarında durum böyle değildir. Bir şirket üzerinde önemli bir kontrole sahip olduklarında, şirketin yönetiminde değişiklikler yapabilir, operasyonları düzene sokabilir ve bir şirketi özel olarak veya borsadaki halka arz (Halka Arz) aracılığıyla satabilirler..

Risk seviyesi

Riskten korunma fonlarının risk seviyesi ile özel sermaye fonları arasında önemli bir fark vardır. Her iki fon da yüksek riskli yatırımlara ve düşük riskli daha güvenli yatırımlara yatırım yaparak risk yönetimi üstlenmesine rağmen, riskten korunma fonları kısa vadeli karlar elde etme eğilimindedir ve sonuçta daha yüksek risk almaya yol açar..

Performans ölçümü

Özel Sermaye fonlarının performansı, iç karlılık oranı (IRR) hesaplanarak ölçülebilir; burada özkaynaklara asgari engel oranı uygulanır. Finansal riskten korunma fonlarından elde edilen kârlar derhal ve teşvik ücreti almak için kıyaslama performans ölçümünde kullanılmaktadır..

Fonların Tahsisi ve Dağıtımı

Bu fonlar arasındaki bir diğer temel fark, fonların yöneticiler ve yatırımcılar arasında dağıtılması ve dağıtılmasıdır. Yatırımcılar, fonlar herhangi bir sebeple feshedilene veya çekilmeyi tercih edene kadar yatırım parasını asla hedge fonlardan geri alamazlar. Özel sermaye durumunda, portföy tasfiyesinden elde edilen para, yatırımcılar başlangıçta yatırım yaptıkları tutarın tamamını alana kadar dağıtılır. Ayrıca bazen yatırımcıların katkıda bulunan miktarının bir yüzdesini temsil eden tercih edilen getiriler alırlar..

Likidite

Likidite, varlık yöneticisinin nakit üretme kabiliyetini gösterir. Her iki yatırımın da diğer yatırım araçlarına göre daha az likit olduğu düşünülse de, riskten korunma fonları, ABD web sitesinde yayınlanan Çalışan Refahı ve Emeklilik Yardım Planı Danışma Kurulunun bulgularına göre özel sermayeden daha likittir. Çalışma Bakanlığı. Ayrıca, özel sermaye portföyündeki bir varlığın değerinin, sahip oldukları varlıkların niteliği nedeniyle bir riskten korunma fonuna kıyasla belirlenmesi kolay değildir..

Vergiler

Riskten korunma fonları ve özel sermaye fonları tarafından oluşturulan ve yatırımcıların vergilendirilebilir karları, gelirleri ve zararlarının rapor edildiği K-1 adı verilen bir form vardır. Riskten korunma fonları söz konusu olduğunda, kısa vadeli ve uzun vadeli kârların bir kısmı portföy yöneticisinin yatırım varlıklarını ne sıklıkta elde ettiğine dayanır. Riskten korunma fonları tarafından tutulan tahvil ve diğer gelir getirici finansal menkul kıymetler normal gelir vergisine yol açabilir.

Özel sermayeye gelince, varlıkların çoğu on iki aydan uzun bir süre varlık portföyünde kalmaktadır. Bu nedenle, verginin alındığı sermaye kazançları olarak kabul edilirler.