Karlılık ve Likidite Arasındaki Fark
Share
Temel Fark - Karlılık ve Likidite
Kârlılık ve likidite, tüm işletmeler için çok önemli iki finansal metriktir ve istenen seviyelerde tutulması için daha fazla önem verilmelidir. Likidite, uzun vadeli kârlılığa önemli bir katkı olarak görülebilir. Kârlılık ve likidite arasındaki temel fark, kârlılık şirketin kar kazanma derecesidir, likidite aktifleri hızla nakde dönüştürme yeteneğidir.
İÇİNDEKİLER
1. Genel Bakış ve Temel Fark
2. Karlılık Nedir
3. Likidite Nedir
4. Yan Yana Karşılaştırma - Karlılık ve Likidite
5. Özet
Karlılık Nedir?
Kâr, toplam gelirler arasındaki fark, işletme için daha az toplam gider olarak ifade edilebilir. Kâr maksimizasyonu herhangi bir şirketin en önemli öncelikleri arasındadır. Kâr, her bir kâr tutarına ulaştığı düşünülen bileşenlere göre çeşitli gruplara ayrılır. Önceki dönemlerle ve diğer benzer şirketlerle karşılaştırmaya olanak tanımak ve finansal karar almayı kolaylaştırmak için ilgili oranlar kullanılarak bir takım oranlar hesaplanmıştır..
| oran | Yönetimsel etkileri |
| Brüt kar | |
| GP Marjı = Gelir / Brüt kar * 100 | Bu, satılan malların maliyetini karşıladıktan sonra kalan gelir miktarını hesaplar. Bu, ana iş faaliyetinin ne kadar karlı ve uygun maliyetli olduğunun bir ölçüsüdür.. |
| Faaliyet Karı | |
| OP Marjı = Gelir / Faaliyet kârı * 100 | OP marjı, temel iş faaliyetiyle ilgili diğer maliyetlere izin verildikten sonra ne kadar gelir kaldığını ölçer. Bu, ana iş faaliyetinin ne kadar verimli bir şekilde yürütülebileceğini ölçer. |
| Net kazanç | |
| NP Marjı = Gelir / Net kâr * 100 | NP marjı, toplam kârlılığın bir ölçüsüdür ve bu, gelir tablosundaki nihai kar rakamıdır. Bu, tüm işletme ve işletme dışı gelir ve giderleri dikkate alır. |
| Kullanılan sermayenin getirisi | |
| ROCE = Faiz ve vergi öncesi kazanç / Kullanılan sermaye * 100 | ROCE, şirketin borç ve özsermaye dahil istihdam edilen sermayesi ile ne kadar kar elde ettiğini hesaplayan ölçüdür. Bu oran, sermaye tabanının ne kadar verimli kullanıldığını değerlendirmek için kullanılabilir. |
| Özkaynak kârlılığı | |
| ROE = Net gelir / Ortalama özkaynak * 100 | Bu, özkaynak hissedarlarının katkıda bulunduğu fonlar üzerinden ne kadar kar üretildiğini değerlendirir, dolayısıyla özsermaye aracılığıyla yaratılan değer miktarını hesaplar. |
| Aktif Kârlılığı | |
| ROA = Net gelir / Ortalama toplam varlıklar * 100 | ROA, şirketin toplam varlıklarına göre ne kadar karlı olduğunu gösterir; bu nedenle varlıkların gelir elde etmek için ne kadar etkin kullanıldığının bir göstergesidir. |
| Hisse başına kazanç | |
| EPS = Net gelir / Ödenmemiş ortalama hisse sayısı | Bu hisse başına ne kadar kâr üretildiğini hesaplar. Bu doğrudan hisselerin piyasa fiyatını etkiler. Bu nedenle, oldukça kârlı şirketler daha yüksek piyasa fiyatlarına sahiptir. |
Likidite Nedir?
Likidite, bir varlığın veya menkul kıymetin, varlığın fiyatını etkilemeden piyasada hızlı bir şekilde alım veya satılma derecesini açıklar. Bu aynı zamanda bir şirketteki nakit ve nakit benzerlerinin mevcudiyetidir. Nakit benzerleri hazine bonolarını, ticari senetleri ve diğer kısa vadeli menkul kıymetleri içerir. Likidite karlılık kadar önemlidir, bazen kısa vadede daha da önemlidir. Bunun nedeni, şirketin günlük iş operasyonlarını yürütmek için paraya ihtiyacı olmasıdır. Bu içerir,
- Üretim ve satış maliyetleri
- Çalışanlara maaş ödenmesi
- Alacaklılara, vergi dairelerine ödemeler ve ödünç alınan fonlara faiz
Yukarıda belirtilen düzenli faaliyetleri tamamlamadan, işletme kâr etmek için ayakta kalamaz. Daha fazla borç almak gibi ek finansman kaynakları düşünülebilir; ancak, bu daha yüksek riskler ve daha fazla maliyetle birlikte gelir. Bu nedenle, nakit akışı durumu konusunda dikkatli olmak ve etkin bir şekilde yönetmek önemlidir. Likidite pozisyonunu değerlendirmek için aşağıdaki oranlar hesaplanır.
| oran | Yönetimsel etkileri |
| Cari Oran = Dönen Varlıklar / Dönen Yükümlülükler | Bu, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini dönen varlıkları ile ödeme yeteneğini hesaplar. İdeal akım oranı 2: 1 olarak kabul edilir, yani her bir yükümlülüğü karşılamak için 2 varlık vardır. Ancak bu, endüstri standartlarına ve şirket faaliyetlerine bağlı olarak değişebilir. |
| Hızlı Oran = (Dönen Varlıklar-Envanter) / Dönen Yükümlülükler | Bu, Akım Oranına oldukça benzer. Bununla birlikte, envanter genellikle diğerlerine kıyasla daha az likit bir varlık olduğundan, likidite hesaplamasında envanteri hariç tutar. ideal oranın 1: 1 olduğu söylenir; ancak, mevcut orandaki gibi endüstri standartlarına da bağlıdır. |
Nakit akım tablosu, mali yılın sonunda nakit rezerv tutarını gösterir. Nakit bakiye pozitif ise,Nakit fazlası'. Nakit bakiye negatifse (), bu sağlıklı bir durum değildir. Bu, şirketin rutin iş faaliyetlerini yürütmek için yeterli paraya sahip olmadığı anlamına gelir; bu nedenle operasyonlara sorunsuz bir şekilde devam edebilmek için borçlanmayı düşünmeye ihtiyaç vardır..
Şekil_1: İşin ayakta kalabilmesi için yeterli paranın bulunması hayati önem taşımaktadır
Karlılık ve Likidite arasındaki fark nedir?
Karlılık ve Likidite | |
| Kârlılık, bir şirketin kâr üretme yeteneğidir. | Likidite, bir şirketin varlıklarını nakde dönüştürme yeteneğidir. |
| zaman | |
| Karlılık uzun vadede daha önemlidir. | Likidite kısa vadede daha az önemlidir. |
| Oranlar | |
| Önemli oranlar GP marjı, OP marjı, NP marjı ve ROCE. | Anahtar oranlar akım oranı ve hızlı orandır. |
Özet - Karlılık - Likidite
Kârlılık ve likidite arasındaki fark sadece kârın mevcudiyeti ile nakit mevcudiyeti arasındaki farktır. Kâr, bir şirketin istikrarını değerlendirmek için temel önlemdir ve hissedarların öncelikli çıkarlarıdır. Kâr en önemlisiyse de, bu mutlaka ticari faaliyetin sürdürülebilir olduğu anlamına gelmez. Ayrıca, kârlı bir şirket yeterli likiditeye sahip olmayabilir, çünkü şirketteki fonların çoğu projelere yatırılır ve çok fazla nakit veya likiditeye sahip bir şirket, fazla fonları etkin bir şekilde kullanmadığı için karlı olmayabilir. Böylece, başarı hem kâr hem de nakit yönetiminin daha iyi olmasına bağlıdır..
Referans:
1. Parikh, Vinish. “Karlılık ve Likidite arasındaki fark.” LetsLearnFinance. N.p., 07 Ocak 2014. Web. 15 Şubat 2017.
2. “Nakit Karşılığı”. investopedia. N.p., 18 Şubat 2016. Web. 15 Şubat 2017.
3. “Karlılık Oranları | Misal." Muhasebe Kursum. N.p., n.d. Ağ. 16 Şub. 2017.
4. “Likidite Oranları | Misal." Muhasebe Kursum. N.p., n.d. Ağ. 16 Şub. 2017.
Görünüm inceliği:
1. Pixabay üzerinden “1428594” (Kamusal Alan)
