ROCE ve ROE Arasındaki Fark

ROCE ve ROE karşılaştırması

İş faaliyetlerini başlatmak ve yürütmek için sermaye gereklidir. Bu tür ticari faaliyetler için sermaye, hisse senedi, tahvil, kredi, işletme sahibi katkısı, vb. İhraç etmek gibi birçok yöntem kullanılarak elde edilebilir. Özkaynak kârlılığı (ROE) ve Kullanılan sermaye kârlılığı (ROCE), bir şirketin bir işletmeye yatırılan özkaynak temelinde kârlılığını ölçen iki orandır. Aşağıdaki makale, bu terimlerin her ikisine de açık bir genel bakış sunar ve ROE ve ROCE arasındaki benzerlikleri ve farklılıkları açıklar..

ROE nedir (Özkaynak Kârlılığı)?

Özkaynak kârlılığı (ROE), özkaynak yatırımlarından ne kadar getiri elde edebileceklerini görmelerine olanak sağladığından, şirketin özkaynağına yatırım yapan hissedarlar ve yatırımcılar için çok yararlı bir formüldür. Başka bir deyişle, ROE bir şirketin kârlılığını, iş dünyasındaki özkaynak ve toplam sahiplik paylarının yüzdesi olarak ölçer. Özkaynak karlılığı şirketin finansal istikrarı ve kârlılığının iyi bir ölçüsüdür, çünkü hissedarların yatırımlarını yaparak elde ettiği kârı ölçer. Özkaynak karlılığı aşağıdaki formülle hesaplanır..

Özkaynak Kârlılığı = Net Kar / Özkaynak

Net gelir, bir firma tarafından elde edilen gelirdir ve özkaynaklar, hissedarların şirkete sağladığı sermayeyi ifade eder. Örneğin, bir XYZ şirketi geçtiğimiz yıl için 1 Milyon $ kar elde ediyorsa ve firmadaki toplam özsermaye 50 Milyon $ ise, ROE% 2 olacaktır.

ROCE nedir (Kullanılan Sermayenin Getirisi)?

Kullanılan sermaye getirisi (ROCE), şirketin kullandığı tüm sermayeden kar elde etme yeteneğini gösterir. ROCE, toplam özkaynak ile şirketin faaliyet gösterdiği borç ve borçları dikkate alırken şirketin karlılığını gösterir. ROCE aşağıdaki gibi hesaplanır.

ROCE = Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (EBIT) / Kullanılan Sermaye

 Yukarıdaki formülde, 'istihdam edilen sermaye', özkaynak ve borçların toplamıdır ve Toplam Varlıklar - Dönen Yükümlülüklere eşittir. Yüksek bir ROCE, sermayenin verimli kullanımının kanıtıdır ve şirketin ROCE'u her zaman sermaye maliyetinden daha büyük olmalıdır. ROCE, sermaye yoğun endüstrilerde faaliyet gösteren ve büyük miktarda borcu olan firmaların finansal performanslarını karşılaştırırken faydalıdır.

ROE ve ROCE arasındaki fark nedir?

ROE ve ROCE, şirketin işletmeye yatırılan fonlarla ilgili karlılığını ölçen karlılık oranlarıdır. ROE, özkaynaklardan elde edilen kârı dikkate alırken ROCE, şirketin borcu dahil kullandığı tüm sermayeden elde edilen kârı dikkate alır. Hem ROE hem de ROCE, bir şirketin yatırılan fonlardan kar sağlamadaki etkinliği göz önüne alındığında yatırımcılar, kurumlar ve paydaşlar tarafından kullanılır ve yatırım seçenekleri arasında karar verirken sıklıkla kullanılır. Bir firma daha yüksek ROE ve ROCE elde etmek için çaba göstermelidir (daha yüksek, daha iyi), ancak en azından sermaye maliyetinden daha yüksek olmalıdır. ROCE, sadece özkaynakları dikkate alan ROE'nin aksine toplam borç ve yükümlülükleri de dikkate alan ROCE olarak karlılığın daha kapsamlı bir değerlendirmesi olarak görülmektedir. ROCE, büyük miktarda borcu olan bir firma için daha doğru bir kârlılık görünümü sağlar.

Özet:

ROE ve ROCE Karşılaştırması | Özkaynak Getirisi ve Kullanılan Sermaye Getirisi

• Özkaynak kârlılığı (ROE), özsermaye yatırımlarından ne kadar getiri elde edebileceklerini görmelerine olanak sağladığından, şirketin özkaynağına yatırım yapan hissedarlar ve yatırımcılar için çok yararlı bir formüldür..

• Başka bir deyişle, ROE bir şirketin kârlılığını işletmedeki özkaynak ve toplam sahiplik paylarının yüzdesi olarak ölçer.

• Kullanılan sermaye getirisi (ROCE), şirketin kullandığı tüm sermayeden kar elde etme yeteneğini gösterir.

• ROCE, şirketin faaliyet gösterdiği toplam özkaynak ve borç dikkate alındığında şirketin karlılığını gösterir.

• ROE ve ROCE, yatırımcı, kurum ve paydaşlar tarafından bir şirketin yatırılan fonlardan kâr sağlamadaki verimliliğini göz önünde bulundururken kullanılır ve yatırım seçenekleri arasında karar verirken sıklıkla kullanılır.

• ROCE, sadece özkaynakları dikkate alan ROE'nin aksine toplam borç ve yükümlülükleri dikkate alan ROCE olarak karlılığın daha kapsamlı bir değerlendirmesi olarak görülmektedir..

• ROCE, büyük miktarda borcu olan bir firma için daha doğru bir karlılık görünümü sağlar.