Temel ve Seyreltilmiş EPS Arasındaki Fark

Hisse Başına Temel Kazanç her bir hisse senedinin mevcut kazançlarını bilmek için kullanılan orandır. Şirketin adi hisse senetleri dikkate alınarak hesaplanır. Diğer uçta, seyreltilmiş hisse başına kazanç şirketin finansal yapısında potansiyel hisse, yani dönüştürülebilir menkul kıymetler olduğunda hesaplanır.

Adından da anlaşılacağı gibi hisse başına kazanç (EPS), kârın ödenmemiş hisse senetlerine atfedilebilen kısmıdır. Finansal Muhasebe Standart Kurulu (FASB), işletmelerin her üç ayda bir temel ve seyreltilmiş EPS'lerini raporlamasını zorunlu kılmıştır. Bu makalede alıntı, temel ve seyreltilmiş EPS arasındaki tüm önemli farklılıkları ayrıntılı bir şekilde bulabilirsiniz..

İçerik: Temel EPS ve Seyreltilmiş EPS

1. Karşılaştırma Tablosu
2. Tanım
3. Temel Farklılıklar
4. Sonuç

Karşılaştırma Tablosu

Karşılaştırma Esası	Temel EPS	Seyreltilmiş EPS
anlam	Temel EPS firmanın hisse başına karını ölçen bir araçtır.	Seyreltilmiş EPS, şirketin hisse başına kazanç kalitesini ölçen bir barometredir..
Hesaplama	Net kârın vergi sonrası toplam adi hisse senetlerine bölünmesi.	Net kazançlarını adi hisse senedine ek olarak dönüştürülebilir menkul kıymetler de dahil olmak üzere toplam hisse sayısına bölmek.
Düşünüyor	Şirketin sadece adi hisse senetleri.	Adi hisse senetleri, varantlar, opsiyonlar, üstü açık araba vb..
değer	Daha yüksek	Nispeten daha düşük

Basic EPS'un tanımı

Temel EPS, şirketin hisse başına kazanç kapasitesini ölçen bir barometredir. Şirketin kârlılığını ölçer ve hisse başına adil fiyatı yansıtır.

Temel EPS, net kar veya zararın cari yıl içindeki net toplam hisse senetlerinin adi hisse senedine bölünmesiyle bulunur. Kâr belirlenirken işletmenin gelir ve giderleri de dikkate alınır. Ayrıca, net gelir hesaplanırken vergi gideri, olağanüstü kalemler, borçlanma faizi, imtiyazlı temettü de dikkate alınmaktadır..

Diluted EPS'un tanımı

Seyreltilmiş EPS, şirketin hisse senetlerine kazandığı kazançları, şirketin hisse senetlerine ek olarak, tamamen seyreltilmiş hisse senetleri kullanılarak açıklayan bir metriktir. Burada seyreltilmiş ödenmemiş hisse senetleri, tüm dönüştürme kaynakları varantlar, hisse senedine dönüştürülebilir tahviller, hisse senedi opsiyonları vb..

Teoriye göre, yatırımlar kısmen veya tamamen dönüştürülürse, kalan hisse senetleri herhangi bir zamanda artacaktır, bu nedenle firmanın hisse başına kazançları azalacaktır.

Temel ve Seyreltilmiş EPS Arasındaki Temel Farklılıklar

Temel ve seyreltilmiş EPS arasındaki fark, aşağıdaki gerekçelerle açıkça çizilir:

1. Temel EPS firmanın hisse başına karını ölçen bir araçtır. Seyreltilmiş EPS, şirketin hisse başına kazanç kalitesini ölçen bir barometredir..
2. Temel EPS hesaplaması için net kazançlar, ödenmemiş toplam adi paylara bölünür. Tersine, seyreltilmiş EPS, net kazançlarının normal hisse senedine ek olarak dönüştürülebilir menkul kıymetler de dahil olmak üzere toplam hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanabilir..
3. Seyreltilmiş EPS, varantlardan, dönüştürülebilir menkul kıymetlerden, opsiyonlardan vb. Kaynaklanan muhtemel seyreltmeyi dikkate alır. Diğer taraftan, temel EPS hesaplama sırasında dikkate almaz..
4. Temel EPS, seyreltilmiş EPS'den daha yüksektir, çünkü net kazançlar aynı kalır ancak seyreltilmiş EPS'deki hisse sayısı artar, bu nedenle kazançlar nispeten daha azdır..

Sonuç

Temel ve seyreltilmiş EPS hesaplamaları şirketin değerini, kârlılığını ve performansını bilmekte yardımcı olur. Yatırımcılar bu iki rakamı bilmekle çok ilgileniyorlar çünkü aralarında büyük bir fark varsa, şirketin hisselerini satın almayın, çünkü seyreltme hisse başına fiyatı düşürebilir.