Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Arasındaki Fark

'Finansal türev' terimi, vadeli değeri, vadeli işlemleri, opsiyonları, swapları veya bağımsız değeri olmayan diğer herhangi bir hibrit varlığı ifade eder, yani değeri temeldeki menkul kıymetlere, emtialara, para birimine dayanır. Bu bağlamda, vadeli işlemler ve seçenekler genellikle yanlış yorumlanmış, birçok insan tarafından. Vadeli standartlaştırılmış nitelik ve nicelikte dayanak finansal varlığın üzerinde mutabık kalınan bir gelecekte, belirlenen bir tarihte ticaret yapmak için yasal olarak bağlayıcı sözleşme olarak anlaşılabilir..

tersine, seçenekleri sözleşme, yatırımcının elinde bir seçenek olarak tanımlanır, yani belirli bir finansal ürünü, belirtilen sürenin bitiminden önce, önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma sözleşmesini yürütme hakkı. Vadeli işlem ve opsiyonlar arasındaki farkı net bir şekilde anlamak için, size verilen makaleye bir göz atın.

İçerik: Futures Vs Seçenekleri

1. Karşılaştırma Tablosu
2. Tanım
3. Temel Farklılıklar
4. benzerlikler
5. Sonuç

Karşılaştırma Tablosu

Karşılaştırma Esası	Vadeli	Seçenekler
anlam	Vadeli işlem sözleşmesi, bir finansal enstrümanın gelecekte belirlenen bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan alış ve satışına ilişkin bağlayıcı bir sözleşmedir..	Seçenekler, yatırımcının belirli bir tarihte veya daha önce finansal aracı belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkını elde ettiği sözleşmedir, ancak yatırımcının bunu yapmak zorunda değildir..
Alıcının yükümlülüğü	Evet, sözleşmeyi yürütmek için.	Hayır, zorunluluk yok.
Sözleşmenin yürütülmesi	Kararlaştırılan tarihte.	Kararlaştırılan tarihin sona ermesinden önce.
Risk	Yüksek	Sınırlı
Avans ödemesi	Ön ödeme yok	Prim şeklinde ödenir.
Kâr / zarar derecesi	Sınırsız	Sınırsız kar ve sınırlı zarar.

Gelecekteki Sözleşmenin Tanımı

Gelecek, iki taraf arasında, her iki tarafın da finansal varlığın gelecekteki üzerinde anlaşılan bir tarihte ve belirli bir fiyattan alım veya satımı vaat ettiği alıcı ve satıcı arasındaki bir sözleşme olarak tanımlanır. Sözleşme yasal olarak bağlayıcı olduğundan, tarafların sözleşmeyi sırasıyla hisse senedi / nakit transfer ederek gerçekleştirmeleri gerekir.

Vadeli işlem sözleşmesi, dört temel unsuru, yani işlem tarihi, fiyatı, alıcı ve satıcısı etrafında dönen standart ve devredilebilir bir sözleşmedir. İleriki bir sözleşmede NYSE veya NASDAQ, BSE veya NSE gibi borsada işlem gören kalemler arasında para birimleri, emtialar, hisse senetleri ve diğer benzer finansal varlıklar bulunur. Bu tür sözleşmelerde, alıcı varlık fiyatının yükselmesini beklerken satıcı düşmesini bekler.

Opsiyon Sözleşmesinin Tanımı

Finansal varlığın sahibinin, belirli bir fiyattan, belirlenen bir tarihte veya daha önce menkul kıymet alma veya satma hakkına sahip olduğu borsada işlem gören bir türev opsiyon olarak kabul edilir. Alım satımın sonuçlandırıldığı önceden belirlenmiş fiyat, grev fiyatı olarak bilinir. Bu seçenek, prim olarak bilinen doğada iade edilemeyen, önceden belirlenmiş bir maliyet ödeyerek satın alınabilir.

Dayanak varlığı satın alma seçeneği çağrı seçeneğidir. Her iki durumda da, seçeneği kullanma hakkı sadece alıcıya aittir, ancak bunu yapmak zorunda değildir..

Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar Arasındaki Önemli Farklılıklar

Gelecek ve seçenekler arasındaki önemli farklar aşağıda belirtilmiştir:

1. Bir finansal aracın önceden belirlenmiş bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan alış ve satışına ilişkin bağlayıcı bir sözleşme Vadeli İşlemler Sözleşmesi olarak bilinir. Yatırımcının finansal aracı belirli bir tarihte veya daha önce belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkını elde ettiği, ancak yatırımcının bunu yapmakla yükümlü olmadığı sözleşme, Seçenek Sözleşmesi olarak bilinir..
2. Vadeli işlem sözleşmesi, alıcıya sözleşmeyi belirtilen tarihte yerine getirme yükümlülüğü getirir, böylece sözleşmeye kilitlenir. Tersine, opsiyon sözleşmesinde, menkul kıymeti satın alma veya satma yükümlülüğü değil, bir seçenek vardır.
3. Vadeli işlemlerde, sözleşmenin yerine getirilmesi sadece ileride belirtilen tarihte yapılır, ancak opsiyonlar söz konusu olduğunda sözleşmenin yerine getirilmesi, kararlaştırılan tarihin sona ermesinden önce herhangi bir zamanda yapılabilir.
4. Vadeli işlemler opsiyonlardan daha risklidir.
5. Ödenen komisyon dışında, vadeli işlemler peşin ödeme gerektirmez, ancak seçenekler prim ödenmesini gerektirir.
6. Vadeli işlemlerde, bir kişi sınırsız miktarda kar veya zarara neden olabilir, oysa opsiyonlarda karlar sınırsızdır, ancak kayıplar belirli bir seviyeye kadar.

benzerlikler

Vadeli İşlemler ve Opsiyonların her ikisi de, günlük ödemeye tabi olan Bombay Menkul Kıymetler Borsası (BSE) veya Ulusal Borsa (NSE) gibi borsalarda işlem gören borsada işlem gören türev sözleşmelerdir. Bu sözleşmelerin kapsadığı dayanak varlık, emtialar, para birimleri, tahviller, hisse senetleri ve benzeri finansal ürünlerdir. Ayrıca, her iki sözleşme bir marj hesabı gerektirir.

Sonuç

Dolayısıyla, iki yatırım konusundaki ayrıntılı tartışmadan sonra, ikisi arasında karıştırılacak bir şey olmadığı söylenebilir. Adından da anlaşılacağı gibi, futures'ların herhangi bir seçeneği olmasa da bir seçenek (seçenek) ile birlikte gelir, ancak performansları ve yürütmeleri kesindir.