Her yatırımda hisse veya borç gibi her zaman bir risk vardır. Risk sistematik risk ve sistematik riskin iki ana bileşeni birleştirildiğinde toplam riskle sonuçlanır. sistematik risk sektöre veya güvenliğe özgü olmayan ve tüm piyasayı etkileyen ve tüm menkul kıymetlerin fiyatlarındaki dalgalanmaya neden olan harici ve kontrol edilemeyen değişkenlerin bir sonucudur.
Diğer yandan, sistematik olmayan risk "Güvenlik", sektöre veya güvenliğe özgü, kontrollü ve bilinen değişkenlerden ortaya çıkan riski ifade eder.
Sistematik risk portföyün çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılamazken, çeşitlendirme sistematik olmayan riskten kaçınmaya yardımcı olur. Sistematik ve sistematik olmayan risk arasındaki farkları öğrenmek için bu makalenin tamamını okuyun.
Karşılaştırma Esası | Sistematik Risk | Sistematik Olmayan Risk |
---|---|---|
anlam | Sistematik risk, bir bütün olarak pazar veya pazar segmenti ile ilişkili tehlikeyi ifade eder. | Sistem dışı risk, belirli bir güvenlik, şirket veya sektörle ilişkili riski ifade eder. |
Doğa | kontrol edilemez | Kontrol edilebilir |
Faktörler | Dış faktörler | İç faktörler |
etkiler | Piyasada çok sayıda menkul kıymet. | Sadece belirli bir şirket. |
Türleri | Faiz riski, piyasa riski ve satın alma gücü riski. | Ticari risk ve finansal risk |
Koruma | Varlık tahsisi | Portföy çeşitlendirmesi |
'Sistematik risk' terimi ile, sosyal, politik veya ekonomik faktörler gibi işin makroekonomik faktörlerinden kaynaklanan menkul kıymet getirilerindeki değişimi kastediyoruz. Bu tür dalgalanmalar, tüm pazarın geri dönüşündeki değişikliklerle ilgilidir. Sistematik risk, hükümet politikasındaki değişikliklerden, doğal afet gibi doğa hareketlerinden, ülke ekonomisindeki değişikliklerden, uluslararası ekonomik bileşenlerden vb. Kaynaklanmaktadır. Risk, yatırımların değerinin bir süre boyunca düşmesine neden olabilir. Aşağıdaki gibi açıklanan üç kategoriye ayrılmıştır:
Mikroekonomik faktörler, yani kuruluşta mevcut olan faktörler nedeniyle bir şirketin güvenliğinin getirisindeki dalgalanmalardan kaynaklanan risk, sistematik olmayan risk olarak bilinir. Bu riske neden olan faktörler, bir şirketin veya endüstrinin belirli bir güvenliği ile ilgilidir, bu nedenle sadece belirli bir kuruluşu etkiler. Bu konuda gerekli önlemlerin alınması halinde kuruluş tarafından risk önlenebilir. Aşağıdaki şekilde açıklanan iki iş riski ve finansal risk kategorisine ayrılmıştır:
Sistematik ve sistematik olmayan risk arasındaki temel farklar aşağıdaki noktalarda verilmektedir:
Sistematik ve sistematik olmayan riskin atlatılması da büyük bir görevdir. Dış güçler sistematik riske neden olduğundan, bunlar kaçınılmaz olduğu kadar kontrol edilemez. Ayrıca, tüm piyasayı etkiler, ancak riskten korunma ve varlık tahsisi yoluyla azaltılabilir. Sistematik olmayan riske, iç faktörlerden kaynaklandığından, portföy çeşitlendirmesi yoluyla büyük ölçüde kolayca kontrol edilip önlenebilir.