Sistematik ve Sistematik Olmayan Risk Arasındaki Fark

Her yatırımda hisse veya borç gibi her zaman bir risk vardır. Risk sistematik risk ve sistematik riskin iki ana bileşeni birleştirildiğinde toplam riskle sonuçlanır. sistematik risk sektöre veya güvenliğe özgü olmayan ve tüm piyasayı etkileyen ve tüm menkul kıymetlerin fiyatlarındaki dalgalanmaya neden olan harici ve kontrol edilemeyen değişkenlerin bir sonucudur.

Diğer yandan, sistematik olmayan risk "Güvenlik", sektöre veya güvenliğe özgü, kontrollü ve bilinen değişkenlerden ortaya çıkan riski ifade eder.

Sistematik risk portföyün çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılamazken, çeşitlendirme sistematik olmayan riskten kaçınmaya yardımcı olur. Sistematik ve sistematik olmayan risk arasındaki farkları öğrenmek için bu makalenin tamamını okuyun.

İçerik: Sistematik Risk ve Sistematik Olmayan Risk

1. Karşılaştırma Tablosu
2. Tanım
3. Temel Farklılıklar
4. Sonuç

Karşılaştırma Tablosu

Karşılaştırma Esası	Sistematik Risk	Sistematik Olmayan Risk
anlam	Sistematik risk, bir bütün olarak pazar veya pazar segmenti ile ilişkili tehlikeyi ifade eder.	Sistem dışı risk, belirli bir güvenlik, şirket veya sektörle ilişkili riski ifade eder.
Doğa	kontrol edilemez	Kontrol edilebilir
Faktörler	Dış faktörler	İç faktörler
etkiler	Piyasada çok sayıda menkul kıymet.	Sadece belirli bir şirket.
Türleri	Faiz riski, piyasa riski ve satın alma gücü riski.	Ticari risk ve finansal risk
Koruma	Varlık tahsisi	Portföy çeşitlendirmesi

Sistematik Risk Tanımı

'Sistematik risk' terimi ile, sosyal, politik veya ekonomik faktörler gibi işin makroekonomik faktörlerinden kaynaklanan menkul kıymet getirilerindeki değişimi kastediyoruz. Bu tür dalgalanmalar, tüm pazarın geri dönüşündeki değişikliklerle ilgilidir. Sistematik risk, hükümet politikasındaki değişikliklerden, doğal afet gibi doğa hareketlerinden, ülke ekonomisindeki değişikliklerden, uluslararası ekonomik bileşenlerden vb. Kaynaklanmaktadır. Risk, yatırımların değerinin bir süre boyunca düşmesine neden olabilir. Aşağıdaki gibi açıklanan üç kategoriye ayrılmıştır:

• Faiz riski: Oran veya faizdeki dalgalanmaların zaman zaman dalgalanması ve tahvil ve borç gibi faiz getiren menkul kıymetleri etkilemesi riski.
• Enflasyon riski: Alternatif olarak, bir bireyin satın alma gücünü olumsuz etkilediği için satın alma gücü riski olarak da bilinir. Bu risk, üretim maliyetindeki artış, ücretlerdeki artış, vb..
• Market riski: Risk, hisse fiyatlarını etkiler, yani piyasadaki diğer hisse senetleriyle birlikte dönem boyunca fiyatlar sürekli yükselir veya düşer.

Sistematik Olmayan Risk Tanımı

Mikroekonomik faktörler, yani kuruluşta mevcut olan faktörler nedeniyle bir şirketin güvenliğinin getirisindeki dalgalanmalardan kaynaklanan risk, sistematik olmayan risk olarak bilinir. Bu riske neden olan faktörler, bir şirketin veya endüstrinin belirli bir güvenliği ile ilgilidir, bu nedenle sadece belirli bir kuruluşu etkiler. Bu konuda gerekli önlemlerin alınması halinde kuruluş tarafından risk önlenebilir. Aşağıdaki şekilde açıklanan iki iş riski ve finansal risk kategorisine ayrılmıştır:

• İş riski: Menkul kıymetlerin doğasında var olan risk, şirketin iyi performans gösterip gösteremeyeceğidir. Bir şirketin ortalamanın altında performans göstermesi riski, işletme riski olarak bilinir. Devlet politikalarında değişiklik, rekabetin artması, tüketici zevkinde ve tercihlerinde değişiklik, ikame ürünlerin geliştirilmesi, teknolojik değişiklikler vb. Gibi ticari risklere neden olan bazı faktörler vardır..
• Finansal risk: Alternatif olarak kaldıraçlı risk olarak da bilinir. Şirketin sermaye yapısında bir değişiklik olduğunda, finansal risk söz konusudur. Borç-özkaynak oranı bu riskin ifadesidir.

Sistematik ve Sistematik Olmayan Risk Arasındaki Temel Farklılıklar

Sistematik ve sistematik olmayan risk arasındaki temel farklar aşağıdaki noktalarda verilmektedir:

1. Sistematik risk, tüm pazar veya pazar segmentiyle ilişkili kayıp olasılığı anlamına gelir. Sistem dışı risk, belirli bir endüstri veya güvenlikle ilişkili risk anlamına gelir.
2. Sistematik risk kontrol edilemezken sistematik olmayan risk kontrol edilebilir.
3. Sistematik risk makroekonomik faktörlerden kaynaklanmaktadır. Öte yandan, sistematik olmayan risk mikro ekonomik faktörlerden kaynaklanmaktadır..
4. Sistematik risk piyasadaki çok sayıda menkul kıymeti etkiler. Tersine, sistematik olmayan risk belirli bir şirketin menkul kıymetlerini etkiler.
5. Sistematik risk, riskten korunma, varlık tahsisi gibi çeşitli yollarla ortadan kaldırılabilir, Portföy çeşitlendirmesi ile giderilebilecek sistematik riskin aksine.
6. Sistematik risk üç kategoriye ayrılır, yani Faiz riski, piyasa riski ve satın alma gücü riski. İki geniş kategori iş riski ve finansal riske ayrılan sistematik olmayan riskin aksine.

Sonuç

Sistematik ve sistematik olmayan riskin atlatılması da büyük bir görevdir. Dış güçler sistematik riske neden olduğundan, bunlar kaçınılmaz olduğu kadar kontrol edilemez. Ayrıca, tüm piyasayı etkiler, ancak riskten korunma ve varlık tahsisi yoluyla azaltılabilir. Sistematik olmayan riske, iç faktörlerden kaynaklandığından, portföy çeşitlendirmesi yoluyla büyük ölçüde kolayca kontrol edilip önlenebilir.