Temel ve Teknik Analiz
Share
Yatırımcılar temel analiz veya teknik Analiz (ya da çoğu zaman) hisse senedi alım satım kararları verir. Temel analiz, bir değerin içsel değerini hesaplamaya çalışır.
Zaman Ufku ve Kullanımı
Temel analiz, birkaç yıl içindeki verileri dikkate alarak piyasayı analiz etmek için uzun vadeli bir yaklaşım gerektirir. Dolayısıyla, temel analiz, uzun vadeli yatırımcılar tarafından zaman içinde değeri artacak varlıkları seçmelerine yardımcı olduğundan daha yaygın olarak kullanılmaktadır.
Teknik analiz, piyasayı analiz etmek için nispeten kısa vadeli bir yaklaşım gerektirir ve haftalar, günler ve hatta dakikalar içinde kullanılır. Bu nedenle günlük tüccarlar tarafından kısa vadede daha yüksek bir fiyatla başkasına satılabilecek varlıkları seçmeyi amaçladığı için daha yaygın olarak kullanılmaktadır..
Analiz Nasıl Çalışır
Temel analiz, bir işletmenin temel olarak bilinen ekonomik faktörlerine bakarak gelecekteki fiyat hareketlerini hesaplar. Ekonomik analiz, endüstri analizi ve şirket analizini içerir. Bu tür bir yatırım, kısa vadeli pazarın yanlış olduğunu varsayar, ancak bu hisse senedi fiyatı uzun vadede kendini düzeltir. Kâr, yanlış bir menkul kıymet satın alarak ve ardından piyasanın hatasını tanımasını bekleyerek elde edilebilir. Alım satım yatırımcıları ve değer yatırımcıları tarafından kullanılır..
Temel analiz, şirketin içsel değerini belirlemek için bilançolar, nakit akış tabloları ve gelir tabloları dahil finansal tablolara bakar. Hisse senedinin fiyatı bu içsel değerin altına düşerse, satın alımı iyi bir yatırım olarak kabul edilir. Hisse senedi değerlemesinde en yaygın model, nihai satış fiyatı, şirketin kazançları veya şirketin nakit akışları ile birlikte yatırımcı tarafından alınan temettüleri kullanan indirimli nakit akışı modelidir. Ayrıca, borç / özkaynak oranını kullanan mevcut borç tutarını da dikkate alır..
Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için bir menkul kıymetin geçmiş fiyat hareketlerini kullanır. Bunları etkileyebilecek diğer faktörlerden ziyade piyasa fiyatlarına odaklanır. Stokun “değerini” görmezden gelir ve bunun yerine yatırımcıların fiyat hareketlerine duygusal tepkilerinin yarattığı eğilimleri ve kalıpları göz önünde bulundurur.
Bir şirketin tüm temel ilkelerinin hisse senedi fiyatına yansıdığına inandığı için teknik analizler yalnızca grafiklere bakar. Göreceli güç endeksi, hareketli ortalamalar, gerilemeler, pazarlar arası ve pazar içi fiyat korelasyonları, iş döngüleri, borsa döngüleri ve grafik modelleri gibi fiyat ve hacim dönüşümlerine dayalı modelleri ve ticaret kurallarını inceler. Grafik kalıpları, fiyat hareketinde farklılıklar gösterdiklerinden, en yaygın olarak incelenenlerdir. Yaygın grafik desenleri arasında, bir güvenliğin bir önceki eğilimin “bardak ve tutamak” a karşı hareket etmek üzere olduğunu gösteren “baş ve omuzlar”, yukarı yönlü bir eğilimin durduğunu ancak devam edeceğini ve “çift üstler ve diplerin” olduğunu gösterir. bu eğilimin tersine döndüğünü gösterir. Yatırımcılar, bir menkul kıymetin bir yükseliş trendinde mi yoksa bir düşüş trendinde mi hareket ettiği de dahil olmak üzere, verileri temizlemek ve mevcut eğilimleri belirlemek için bir menkul kıymetin hareketli ortalamasını (belirli bir süre boyunca ortalama fiyat) hesaplar. Bu ortalamalar, destek ve direnç seviyelerini tanımlamak için de kullanılır. Örneğin, bir hisse senedi düşüyorsa, önemli bir hareketli ortalamanın desteğine çarptığında yönü tersine çevirebilir. Yatırımcılar ayrıca göstergeleri para akışına, eğilimlere ve momentuma bakmak için ikincil bir ölçü olarak hesaplar. Önde gelen bir gösterge fiyat hareketlerini tahmin ederken, gecikmeli bir gösterge fiyat hareketleri gerçekleştikten sonra hesaplanan bir onaylama aracıdır.
Referanslar
- Wikipedia: Teknik analiz
- Wikipedia: Temel analiz
