AMC ve TER Arasındaki Fark

AMC ve TER

“AMC” ve “TER” stok tutma ve yatırımlar alanındaki, özellikle de fon ücretleri alanındaki terimlerdir.

Toplam gider oranı (kısaca TER), fonun işletme maliyetlerini yüzde olarak tahmin eden bir ölçümdür. Aynı zamanda yönetimin toplam gider oranı veya daha gayri resmi olarak gider oranı olarak da adlandırılır. Toplam gider oranını bulmada hesaplama, fonun toplam maliyetinin toplam aktiflere bölünmesiyle yapılır. Bu hesaplamadaki bölüm toplam gider oranı olarak yüzde olarak ifade edilir.

Referans olarak kullanılacak ifadeler ve kayıtlar olduğundan toplam varlıkları bilmek kolaydır. Bununla birlikte, toplam maliyetler başka bir hikaye. Yatırım fonunun toplam maliyetini oluşturan birçok bileşen vardır. Bunlardan bazıları şunlardır: yönetim veya yatırım danışma ücretleri, komisyonlar, işletme giderleri ve idari maliyetler, 12b-1 dağıtım ücretleri, ticaret ücretleri, yasal ücretler ve denetçi ücretleri. Yıllık yönetim ücreti (veya AMC), hisse kaydı ve saklama ücretleri gibi diğer ücretler gibi toplam maliyetlere dahil edilir..

Ancak, toplam gider oranı işlem ücretlerini ve performans ücretlerini içermez.
Yatırım fonunun toplam gider oranını belirlemek ve bilmek önemlidir, çünkü söz konusu fondan ne kadar kâr, kazanç veya getiri olduğunu gösterir. Basitçe söylemek gerekirse, fonların ilk getirisi eksi toplam gider oranı, yatırımcının fondan kazancını veya kârını gösterir.

Yatırımcılar, yıllık yönetim ücretine kıyasla daha doğru bir ölçüm şekli olarak toplam gider oranını tercih etmektedir. Toplam gider oranı, diğer türe göre daha sağlıklı bir resim gösterir ve AMC, toplam maliyetlerin yalnızca bir bileşenidir. Toplam gider oranı, yıllık yönetim ücretinin aksine herhangi bir beyanda veya kayıtta yayınlanmaz.

Yıllık yönetim gideri, yatırım fonunun toplam maliyetinin bileşenlerinden biridir. AMC, bir finansal kuruluş veya bireysel yatırımcıların yatırım hesaplarını yöneten temsilciler tarafından yapılan bir ücrettir. Bu ücret genellikle bir fon yöneticisi, borsacı veya mali müşavir tarafından tahsil edilir. Yıllık yönetim ücreti için olağan oran, yatırımın büyüklüğüne ve yatırımcıya verilen avukatın derecesine veya önemine bağlı olarak% .5 ila% 1.5'tir. Ücret oranının en yüksek yüzdesi olduğu varsayıldığında, ücretin olağan dağılımı şu şekildedir: yüzde 2/3 veya (% 1) araştırma, ücret ve fon yönetimindeki maliyetler ve geri kalanı (% .5) "servis maliyetleri" için bu komisyon. İz komisyonu tartışmalı bir ücrettir, ancak yatırım yönetim şirketleri tarafından finansal danışmanlara ödenir.

Toplam gider oranından farklı olarak, yıllık yönetim gideri, özellikle yatırımcının varlıklarını ve yükümlülüklerini beyan etmesini gerektiren beyanlarda, tablolarda ve kayıtlarda yayınlanır..

Özet:

1.Toplam gider oranı ve yıllık yönetim ücreti, stoklama ve yatırımlar söz konusu olduğunda iki göreli terimdir..
Toplam gider oranı, yatırımcının fondan kâr yüzdesini belirlemek için yapılan ölçümdür. Buna karşılık, yıllık yönetim gideri, toplam gider oranının hesaplanmasındaki unsurlardan biri olan toplam maliyetlerin yalnızca bir bileşenidir..
Toplam gider oranı fondan elde edilen kârı sunar ve bu nedenle varlıkları ölçmek için bir yöntem olarak değerlendirilir. 4. bu arada, yıllık yönetim ücreti toplam maliyetlerin altına düştüğü için bir borç olarak kabul edilebilir.
5.Toplam gider oranı, fonun performansı ve karlılığı hakkında büyük bir resim verirken, yıllık yönetim ücreti, fon ücretleri ve ücretlerinin tüm resminde sadece küçük bir parçadır. Aynı zamanda yatırımcıların ödemesi gereken miktarın bir kısmı.