ROA ve ROI Arasındaki Fark
Share
Temel Fark - ROA ve ROI
Yatırımcılar her zaman yatırımları için daha yüksek getiri elde etmeye çalışırlar ve sıklıkla yatırım seçeneklerini ve yatırım yapacak şirketleri karşılaştırırlar. Şirketler istikrarlı hale gelmek ve hissedar değeri yaratmak için daha yüksek verimlilikle daha yüksek karlar elde etmek ister. Yatırımcıların ve işletmelerin getiri yaratan olasılıkları değerlendirmek için seçebilecekleri bir dizi yatırım değerlendirme seçeneği vardır. ROA ve ROI, bu alıştırmada kullanılabilecek iki önemli önlemdir. Yatırım Getirisi (Varlık Getirisi) varlıkların bir oranı olarak ne kadar gelir üretildiğini hesaplarken yatırım getirisi (Yatırım Getirisi) yatırımın aksine gelir üretimini ölçer. Bu ROA ve ROI arasındaki temel farktır.
İÇİNDEKİLER
1. Genel Bakış ve Temel Fark
2. ROA nedir
3. YG nedir
4. Yan Yana Karşılaştırma - ROA ve ROI
5. Özet
ROA nedir?
ROA (Varlık Getirileri), bir şirketin kâr elde etmek amacıyla toplam varlıklarına göre ne kadar karlı olduğunu gösterir. Geri dönüş ne kadar yüksek olursa, yönetim varlık tabanını kullanma konusunda o kadar verimli olur. ROA oranı, net gelirin ortalama toplam varlıklarla karşılaştırılmasıyla hesaplanır ve yüzde olarak ifade edilir.
ROA = Net gelir / Ortalama Toplam Varlıklar
Net gelir
Net gelir, vergi paylarından sonra şirketin hissedarlarına sağlanan kârdır. Dolayısıyla, Vergi Sonrası Kâr (PAT) veya Net Kazanç olarak da adlandırılır. Başka bir deyişle, bu gelir tablosundaki sonuçtur.
Ortalama Toplam Varlıklar
Toplam varlıklar, dönen varlıklar ve duran varlıklar içermektedir. Daha fazla doğruluk sağlamak için varlıkları açmak veya kapatmak yerine burada bir ortalama dikkate alınır.
ROA, şirketteki fonların kaynak tahsisinin etkinliğini ölçmek için önemli bir orandır. Karar vericiler, yatırım yapmadan önce çok çeşitli yatırım seçeneklerini göz önünde bulundurmalı ve ilgili maliyet ve faydaların iyi farkında olduklarından emin olmalıdırlar. Daha ümit vaat eden yatırımlar yapılırsa varlık tabanı etkin bir şekilde kullanılabilir; böylece, elde edilen ROA daha yüksek olacaktır.
ROA, borca ödenen faiz ile karşılaştırılabilir. Yani, şirket kredilere ödenen faizden daha yüksek bir ROA üretiyorsa, bu uygun bir durumdur. Benzer şekilde ROA, yatırımın değerli olup olmadığını anlamak için şirketin sermaye maliyetiyle (bir projeye veya bir şirkete yatırım yapma fırsat maliyeti) karşılaştırılabilir. Ayrıca, yatırımcıların bir şirketin ROA'sının rakiplerinin ve sektör ortalamasının nasıl karşılaştırıldığını sorması önemlidir.
Şekil 1: Performansın etkinliğini belirlemek için aynı sektördeki şirketlerin ROA'ları karşılaştırılabilir
Daha Düşük ROA Nedenleri
Uyumsuz yatırımlar
Varlıkları etkin bir şekilde kullanmayan projelere yatırım yapmak daha düşük yatırım getirisi sağlar
Varlıklarda daha düşük verimlilik
Verimlilik, girdi birimi başına çıktının ölçüsüdür. Bazı varlıklar tasarlanan çıktıyı üretemeyebilir ve bu durum varlıkların eski, teknik olarak kullanılmayan veya uygun olmayan şekilde bakımının bir sonucu olabilir. Bu gibi durumlar daha düşük üretkenliğe yol açar.
Fire
Hammadde, genel giderler ve ürün kusurları şeklindeki atıklar ROA'nın azalmasına neden olabilir. Değer içermeyen faaliyetleri ortadan kaldırmak için yalın üretim yöntemleri gibi teknikler benimsenerek atık azaltılabilir
YG nedir?
YG, bir yatırımdan elde edilen getiriyi elde etmek için önemli bir araç olarak kategorize edilebilir. Bu formül, yatırımcılar tarafından orijinal olarak yatırılan miktarın bir oranı olarak belirli bir yatırım için ne kadar getiri alındığını hesaplamak için sıklıkla kullanılır. YG, aşağıdaki gibi yüzde biçiminde hesaplanır.
YG = (Yatırımdan Kazanç - Yatırım Maliyeti) / Yatırım Maliyeti
Örneğin. Yatırımcı K, D Şirketinin hisse senedi hisselerini 1000 $ 2015 karşılığında satın aldı. Böylece yatırım getirisi şu şekilde hesaplanabilir:,
YG = (1000 - 300) / 1000 =% 30
YG ayrıca farklı yatırımlardan elde edilen getirilerin karşılaştırılmasına yardımcı olur; bu nedenle, bir yatırımcı iki veya daha fazla seçenek varsa hangisine yatırım yapacağını seçebilir. Bu nedenle, yatırım yapmadan önce dikkate alınması gereken çok yararlı bir araç olarak hizmet eder..
Şirketler aynı zamanda yatırım getirisinin yatırım geliri elde etmek için ne kadar iyi kullanıldığının bir göstergesi olarak YG'yi hesaplar..
YG = Faiz ve Kullanılan Vergi / Sermaye Öncesi Kazançlar
YG, şirket için olduğu kadar daha büyük bir şirket olması durumunda her bir kâr üreten birim (ayrı iş birimleri) için bir bütün olarak ölçülebilir. Bu tür bölümsel YG'ler, her birimin katkıda bulunduğu kâr miktarını ölçmek için bir kıstas olarak kullanılabilir. Buna dayanarak, her bir bölüm için de performans ölçütlerine karar verilebilir.
ROA ve ROI arasındaki fark nedir?
ROA ve ROI | |
| ROA varlıklara karşı karlılığı ölçer | YG, yatırımlara karşı karlılığı ölçer |
| Tedbir | |
| Bu bir verimlilik oranı. | Bu bir karlılık oranı. |
| Hesaplama Formülü | |
| ROA = Net gelir / Ortalama Toplam Varlıklar | YG = Faiz ve Kullanılan Vergi / Sermaye Öncesi Kazançlar |
Özet - ROA vs ROI
ROA ve ROI arasında bir fark olmasına rağmen, her ikisi de sırasıyla varlıklar ve yatırımlarla orantılı olarak üretilen getirileri ölçmek için kullanılabilecek iki temel orantır. Yararlılıklarını daha iyi anlamak için geçmiş yılların oranlarıyla ve aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılmalıdır. Her ikisi de yararlı olmakla birlikte, hem ROA'nın hem de ROI'nin varlık / yatırım tabanının büyüklüğünden büyük ölçüde etkilendiği ve varlık / yatırım tabanının daha büyük olması durumunda ortaya çıkan ROA veya ROI'nın daha düşük olacağı belirtilmelidir..
Referans:
1. “Aktif Karlılığı (ROA).” EFinanceManagement. N.p., 20 Aralık 2016. Web. 14 Şubat 2017.
2. “Yatırım Getirisi (YG): Avantajlar ve Dezavantajlar.” YourArticleLibrary.com: Yeni Nesil Kütüphanesi. N.p., 13 Mayıs 2015. Web. 14 Şubat 2017.
3. “Karlılık Göstergesi Oranları: Varlık Karlılığı.” İnvestopedia. N.p., 29 Mayıs 2007. Web. 14 Şubat 2017.
4. “VARLIKLARA DÖNÜŞ (ROA).” Aktif Kârlılığı (ROA) - yüzde, faydalar, maliyet, Roa için kullanır. N.p., n.d. Ağ. 14 Şubat 2017
Görünüm inceliği:
1. “Varlığın getirisi” Alexeykob tarafından - Commons Wikimedia üzerinden kendi çalışması (CC BY-SA 3.0)
