ROE ve ROA Arasındaki Fark

ROE ve ROA Karşılaştırması

ROE ve ROA, bir şirketin finansal performansının iki göstergesidir. Bir şirketin finansal sağlığını ve karlılığını bulmaya yardımcı olacak birçok gösterge vardır. Bir şirketin ne kadar karlı olduğu her zaman varlıklarına göredir. Bir şirketin finansal tabloları, finansal durumunun ve işletme performansının bir resmidir. Bir şirketin kârlılığını değerlendirmek için yaygın olarak kullanılan iki gösterge ROA ve ROE'dir. Her ikisi de yatırım getirisini ölçtüğü için, çoğu ROE ve ROA arasındaki farkın ne olduğu konusunda kafası karışıyor. Bununla birlikte, daha yakından bakıldığında, farklılıklarını görebilir ve şirketin performansının daha net bir resmini elde edebilirsiniz..

KARACA

Özkaynak Getirisidir, dolayısıyla net kâr toplam özkaynağa bölünür. Sonuç yüzde olarak ifade edilir, böylece geçmiş performansa dayalı bir şirkette sabit bir yatırımdan beklenen getiri oranının ne olduğunu bilirsiniz. Herhangi bir şirketin performansını değerlendirmek için kullanılan tüm göstergeler arasında, ROE belki de en önemlisidir. Temel olarak bir şirketin hissedarların parasını ne kadar etkili kullandığını anlatıyor.

ROE = Yıllık net gelir / ortalama özkaynaklar

ROA

Buna varlıkların getirisi denir ve burada net kâr varlıklara bölünür. Bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığının bir ölçüsüdür. Bu oran ne kadar yüksek olursa, bir şirketin aynı varlıklardaki performansının o kadar iyi olduğu açıktır, eğer şirket daha iyi karlar elde ediyorsa, daha verimli bir performans sergilemektedir. Dolayısıyla, varlıkların aynı kalması, aynı tesis, fabrika ve makinelere sahip bir imalat şirketi ve karların artması durumunda, ROA daha iyi bir performans anlamına gelecektir. ROA oranı aynı zamanda bir şirketin sermaye yoğunluğunu da belirtir. Büyük varlıklara sahip düşük bir ROA, şirket tarafından kötü varlık kullanımını gösterir.

ROE ve ROA arasındaki fark

ROE ve ROA arasındaki önemli farklardan biri borçtur. Borç yoksa, özkaynaklar ile şirketin toplam aktifleri aynı olur. Bu, bu senaryoda, ROE ve ROA'nın eşit olacağı anlamına gelir. Eğer şirket kredi almaya karar verirse, ROE ROA'dan daha büyük olacaktır. Daha yüksek bir YG her zaman bir şirketin etkileyici performansının bir göstergesi değildir. Bu bağlamda, ROA bir şirketin finansal performansının daha iyi bir göstergesidir.

Bir şirketin finansal sağlığı ve performansı hakkında bir sonuca varmak için hem ROE'ye hem de ROA'ya bakmak ihtiyatlı. Her ikisi de farklı bir bakış açısı sağlar, ancak ikisinin sonuçları birleştirildiğinde, herhangi bir kuruluşun yönetiminin etkinliğinin net bir resmini sağlarlar. Yüksek bir ROA ve yönetilebilir borç ile, eğer ROE de yüksekse, şirketin hissedarın parasını kullanarak iyi karlar elde ettiği anlamına gelir. Ancak ROA düşükse ve şirket tarafından taşınan büyük bir borç varsa, yüksek bir ROE bile sadece yanıltıcı bir rakam olabilir.