ROE ve RNOA Arasındaki Fark

ROE ve RNOA Karşılaştırması

Finansta özkaynaklar, tüm yükümlülükleri tasfiye edildikten sonra şirketin varlıklarına olan menfaatidir. Özkaynaklar veya özkaynaklar, şirketin hisse senetleri üzerindeki tüm adi hissedarlara bölünen faizi.

Bir işletme kurulduğunda, yatırımcıların sermaye olarak koyduğu fonlar, bu kredinin borçlanmasına neden olur. Özkaynakları bulmak için tüm yükümlülüklerin varlıklarından düşülmesi ve geri kalanının özkaynakları veya işletmeye olan ilgisini içermesi gerekir..

Özkaynakları ölçmenin iki yöntemi vardır. Birincisi, bir şirketin ortak stoklarındaki özkaynakların ölçüsü olan Özkaynak Getirisi'dir (ROE). Bir şirketin maksimum faiz ve büyüme sağlamak için fonlarını nasıl ustalıkla yönettiğini gösterir.
Bir şirketin ROE'sini oluşturmak için uzun vadeli (ekipman ve sermaye) ve cari olanlar (alacaklar ve nakit) dahil olmak üzere tüm varlıklar eklenir. Uzun vadeli (yıl içinde ödenmesi gerekmeyen borçlar) ve cari (ödenecek hesaplar ve çalışanların maaşları) yükümlülükleri de eklenir. Toplam yükümlülükler daha sonra toplam varlıklardan çıkarılır.

Net Faaliyet Varlıklarının Getirisi (RNOA) ise, bir şirketin her bir özkaynak kaleminden kâr elde etme kapasitesinin ölçüsüdür. Bir şirketin yatırım yaptığı her dolar için kazandığı miktarı hesaplar. Bir şirketin vergi öncesi net geliri (vergi öncesi kâr), RNOA'sını bulmak için toplam varlıklarına bölünür. Ayrıca, sahiplerine şirketlerinin hedeflerine, rakiplerine ve bir bütün olarak sektöre göre ne kadar iyi performans gösterdiği hakkında fikir veren bir karlılık veya verimlilik oranı olarak da bilinir..

RNOA'nın hesaplanması, yatırımcılar için çok yararlı olmayan ancak şirketin farklı bölümlerinin kârlılığı ve performansının iyi bir ölçüsü olan borçlarından kaynaklanan varlıkların dahil edilmesini içerir. İyi bir iç yönetim oranıdır ve büyük harf kullanımı büyük şirketler için en uygundur. Bir şirketin yükümlülükleri RNOA'nın hesaplanmasına dahil edilmese de, ROE'nin hesaplamasına dahil edilir. İmtiyazlı pay sahiplerine ödenen temettüler de net gelirden çıkarılır.

Özet:

RNOA Net İşletme Varlığına Dönüş iken 1.ROE Özkaynak Kârlılığı.
2. ROE formülü, vergilerden sonra net gelirin hissedar özkaynağına bölünmesiyle elde edilirken, RNOA formülü net gelirin toplam varlıklara bölünmesiyle elde edilir.
3. ROE'nin hesaplanması, tüm varlıklardan tüm yükümlülüklerin ve tercih edilen temettülerin düşülmesini içerirken, RNOA'nın hesaplanması bunu içermez.
ROE vergilerden sonra hesaplanırken, RNOA vergilerden önce hesaplanır.
RNOA iyi bir iç yönetim oranı iken, ROE yatırımcılar için daha fazla kar elde etmek için fonlarının ne kadar iyi kullanıldığına dair iyi bir göstergedir..
6.ROE, bir şirketin aynı sektördeki diğer şirketlere kıyasla ne kadar iyi olduğunu belirlemek için iyi bir araçtır, ancak RNOA iyi değildir.