İşlem ve Çeviri Riski Arasındaki Fark

Temel Fark - İşlem ve Çeviri Riskinin Karşılaştırılması
 

İşlem ve çeviri riskleri, yabancı para cinsinden işlem yapan şirketlerin karşılaştığı iki büyük kur riski türüdür. İşlem ve çeviri riski arasındaki temel fark, işlem riski Döviz kurusözleşmeye girme ve sözleşmeyi imzalama arasındaki gecikmeden kaynaklanan risk buna karşılık çeviri riski Döviz kurubir para biriminin finansal sonuçlarını başka bir para birimine dönüştürmekten kaynaklanan risk.

İÇİNDEKİLER

1. Genel Bakış ve Temel Fark
2. İşlem Riski Nedir?
3. Çeviri Riski Nedir?
4. Yan Yana Karşılaştırma - Tablo Şeklinde Çeviri ve Çeviri Riski
5. Özet

İşlem Riski Nedir?

İşlem riski, bir sözleşmeye girme ve sözleşmeyi imzalama arasındaki gecikme nedeniyle oluşan kur riskidir. Döviz kurları sürekli değişikliklere maruz kalmaktadır ve bir işleme girme ve uzlaştırma arasında geçen zaman gecikmesi, her iki tarafı da uzlaştırma sırasında döviz kurunun ne olacağından habersiz bırakmaktadır..

Örneğin. İngiltere'de bulunan ABV Company, ticari bir kuruluştur ve ABD'de petrol ihracatçısı olan XNT Company'den 600 varil petrol daha dört ay içinde satın almayı planlamaktadır. Petrol fiyatları sürekli dalgalandığı için ABV belirsizliği ortadan kaldırmak için bir sözleşme yapmaya karar veriyor. Sonuç olarak, iki taraf XNT'nin 600 petrol varilini varil başına 170 £ fiyatla satacağı bir anlaşmaya varıyor.

Bir petrol varilinin spot oranı (bugünkü oran) 127 £. Bir başka dört aylık süre zarfında, bir petrol varilinin fiyatı, varil başına 170 £ sözleşme değerinden daha fazla veya daha az olabilir. Sözleşme yürütme tarihinde geçerli olan fiyattan bağımsız olarak (dört ayın sonunda spot faiz). XNT, sözleşmeye göre ABV'ye 170 £ için bir varil petrol satmak zorunda.

Dört ay sonra, spot oranının varil başına 176 £ olduğunu varsayın. ABV'nin sözleşme nedeniyle 600 varil için ödemek zorunda olduğu fiyatlar arasındaki fark, sözleşme yoksa senaryo ile karşılaştırılabilir.

Sözleşme yoksa (176 * 600 £) = 105.600 £

Sözleşme nedeniyle (170 * 600 £) = 102.000 £

Bu nedenle, fiyatlar arasındaki fark 3.600 £

Sözleşme nedeniyle ABV 3.600 £ kar elde etmeyi başardı.

İngiliz sterlini ve ABD doları arasındaki döviz kuru £ 1,25 / $, yani 1 £ 1,25 $ 'a eşittir. ABV'nin XNT için yapması gereken ödeme 81.600 $ 'dır (102.000 £ / 1.25).

Döviz kuru riskini azaltmaya yönelik sözleşme tipinin üzerine vadeli işlem sözleşmesi denir; bu, iki taraf arasında bir varlığı gelecek bir tarihte belirli bir fiyattan satın almak veya satmak için yapılan bir anlaşmadır.

İşlem Riskini Azaltmak için Kullanılan Araçlar

Ek olarak ileriye dönük sözleşmeler, işlem riskinin azaltılmasında aşağıdaki araçlar da düşünülebilir.

Seçenekler

Bir seçenek bir haktır, ancak belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan bir finansal varlık satın alma veya satma yükümlülüğü değildir.

Swap

Takas, iki tarafın finansal araç değişimi için anlaşmaya vardıkları bir türev.

Vadeli

Vadeli işlemler, belirli bir emtia veya finansal enstrümanı gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir.

Çeviri Riski Nedir??

Çeviri riski, bir para biriminin finansal sonuçlarının başka bir para birimine dönüştürülmesinden kaynaklanan döviz kuru riskidir. Çeviri riski, birden fazla ülkede faaliyet gösteren ve farklı para birimlerinde işlem yapan şirketler tarafından karşılanmaktadır. Sonuçlar farklı para birimlerinde rapor edilirse, sonuçları karşılaştırmak ve tüm şirket için sonuçları hesaplamak zorlaşır. Bu nedenle, her ülkedeki tüm sonuçlar ortak bir para birimine dönüştürülecek ve mali tablolarda raporlanacaktır. Bu ortak para birimi genellikle şirket merkezinin bulunduğu ülkedeki para birimidir.

Bir şirket çeviri riskine maruz kaldığında, raporlanan sonuçlar kurdaki değişikliklere bağlı olarak gerçek sonuca göre daha yüksek veya daha düşük olabilir.

Örneğin. D şirketinin ana şirketi ABD'de bulunan A Şirketi'dir. Şirket D, Fransa'da bulunur ve Euro ticareti yapar. Yıl sonunda, D Şirketinin sonuçları konsolide finansal tablolar hazırlamak için A Şirketinin sonuçları ile konsolide edilir; böylece D şirketinin sonuçları ABD Doları'na dönüştürülür..

Gelir detaylarının altında, satışların maliyeti ve brüt kâr, 2016 mali yılı işlemlerine dayanarak D Şirketi'ne aittir..

	€ 000'
Satış	2545
Satışların maliyeti	(1.056)
Brüt kar	1489

Döviz kurunun $ 0,99 / € olduğu varsayılırsa (Bu, bir $ 0,92 € 'ya eşittir) D Şirketinin sonuçları,,

	$ 000'
Satış (2,545 * 0,92)	2341
Satışların maliyeti (1.056 * 0.92)	(972)
Brüt kar (1.489 * 0.92)	1369

Şekil 1: Para Birimi Dönüştürme, Çeviri Riskine Neden Oluyor

Para birimi dönüşümü nedeniyle, raporlanan sonuçlar gerçek sonuçlardan daha düşüktür. Bu gerçek bir indirim değildir ve yalnızca para birimi dönüştürme işleminden kaynaklanır.

İşlem ve Çeviri Riski arasındaki fark nedir?

İşlem ve Tercüme Riski
İşlem riski, bir sözleşmeye girme ile sözleşmeyi yerine getirme arasındaki gecikmeden kaynaklanan döviz kuru riskidir..	Çeviri riski, bir para biriminin finansal sonuçlarının başka bir para birimine dönüştürülmesinden kaynaklanan döviz kuru riskidir..
Sonuçta Gerçek Değişiklik
İşlem, zamanın bir noktasına girildiği ve geleceğe kurulduğu için, işlem riskinde gelecekteki sonuçta gerçek bir değişiklik söz konusudur..	Çeviri riskindeki sonuçta gerçek bir değişiklik yoktur, çünkü sonuçlardaki gözle görülür değişiklik sadece para birimi dönüştürme işleminden kaynaklanmaktadır.
Riskin Azaltılması
Bir riskten korunma anlaşması yapılarak işlem riski azaltılabilir.	Çeviri riski azaltılamaz

Özet - İşlem / Çeviri Riski

İşlem ve çeviri riski arasındaki fark, ortaya çıkma sebeplerinin farkına varılarak anlaşılabilir. İleriki bir tarihte sonuçlandırılacak olan bir sözleşme sözleşmeye girildiğinde, ortaya çıkan risk bir işlem riskidir. Bir para biriminin finansal sonuçlarının başka bir para birimine dönüştürülmesinden kaynaklanan kur riski, çeviri riskidir. Bir şirketin döviz işlemleri, yüksek işlem ve çeviri risklerinin oynaklık işaretleri olması nedeniyle önemli değişikliklere maruz kalmamaları için dikkatle yönetilmelidir..

İşlem Riskine Karşı Çeviri Riskinin PDF Versiyonunu İndirin

Bu makalenin PDF sürümünü indirebilir ve alıntı notlarına göre çevrimdışı amaçlar için kullanabilirsiniz. Lütfen PDF sürümünü buradan indirin İşlem ve Çeviri Riski Arasındaki Fark.

Referanslar:

1. ”İşlem Riski.” İnvestopedia. N.p., 24 Kasım 2003. Web. Burada bulabilirsiniz. 12 Haziran 2017.
2. ”Türevlerin Temelleri.” BSE Ltd. N.p., n.d. Ağ. Burada bulabilirsiniz. 12 Haziran 2017.

Görünüm inceliği:

1. ”1319600" (Kamusal Alan) üzerinden Pixabay