Risk Sermayesi Nasıl Çalışır?
Share
Girişim Sermayesi Şirketi nedir
Risk sermayesi bir tür özel sermaye ve risk sermayesi şirketi küçük başlangıç işletmelerine fon sağlayan bir özel yatırımcı havuzuna sahip bir şirkettir. Risk sermayesi 'Risk sermayesi'içsel riski nedeniyle. Finansmanlarını maksimum getiri ile geri kazanmakla ilgileniyorlar ve bu risk nedeniyle işletmelerin karar alma süreçlerine aktif olarak katılmak istiyorlar..
Risk Sermayesi Nasıl Çalışır?
Bir risk sermayesi firmasına yaklaşmak ve işinize yatırım yapma konusundaki ilgilerini çekmek için kazançlı bir iş planına sahip olmak çok önemlidir. Bir risk sermayesi firmasının bir 'iş fikri'ne yatırım yapmaya istekli olması pek olası değildir. Hâlihazırda önemli bir genişlemeyi hızla gerçekleştirebilmek için halihazırda bir tür sermaye (kurucuların kişisel finansmanı) aracılığıyla kurulmuş bir işe yatırım yapmakla daha fazla ilgileneceklerdir. Bir başlangıç şirketi bir girişim sermayesi şirketi aracılığıyla fonlara erişim kazanmayı düşünüyorsa, yakın gelecek için, tercihen önümüzdeki 2-3 yıl için net stratejik hedefleri olan sağlam bir iş planı sunmalıdır..
Yukarıdakiler yapıldıktan sonra, sürecin bir parçası olarak bir dizi belge hazırlanacak ve imzalanacaktır. Adında bir belge Terim tablosu burada öncelik kazanıyor. Bu, yatırım yapılacak fon miktarı vb. Dahil olmak üzere önerilen yatırımın finansal ve diğer göstergelerini belirten ana belgedir. Bir Terim Tablosunun hükümleri genellikle yasal olarak bağlayıcı değildir (gizlilik, münhasırlık, ve maliyetler). Müteakip belgeler, hisselerin aboneliği, ödeme koşulları ve sözleşmeye özgü diğer ayrıntıları içeren bilgileri içeren diğer sözleşmeleri içerir.
Girişim Sermayesi Yatırımcılarının Dönem Cetvelinde Verilen Hakları
Kâr Payı Hakları
Bir yatırımcı işletmenin hissedarı olduğunda, temettü olarak adlandırılan kârlardan periyodik olarak geri dönüş yapma hakkına sahiptir. Temettüler hissedarlara ödenebilir veya işletmeye yeniden yatırılabilir. Risk sermayesi yatırımcıları temettülerin yeniden yatırılabileceğini vurgulayabilirler. Bu genellikle sözleşmenin başında kabul edilir.
Tasfiye Hakları
Sözleşmenin feshi sırasında, girişim kapitalist firması diğer taraflardan önce bir miktar gelir elde etme hakkına sahiptir..
Bilgi Hakları
Risk sermayesi yatırımcıları, şirketin finansal durumu ve bütçeleri hakkında düzenli güncellemeler sunmasını ve ayrıca şirketi ziyaret etme ve hesaplarını ve kayıtlarını inceleme hakkını talep eder.
Anlaşmanın Oluşumu ve Katılım
İşletme ile girişim kapitalistleri arasındaki anlaşmanın oluşturulması genellikle zaman alıcı ve uzun bir süreçtir; tüm taraflarca kabul edildiğinde, avukatlar Terim Sayfasını sonraki yatırım belgelerinin hazırlanması için bir temel olarak kullanırlar. Ayrıca, ilgili taraflar bir Gizlilik Anlaşması'na tabidir ve bu anlaşma şirket ile potansiyel bir yatırım hakkında tartışmalar başlar başlamaz yürütülür..
Risk sermayesi şirketi fonları işletmeye enjekte ettikten sonra, özsermaye yüzdesi gerektirir. Genel olarak, bu öz sermaye mülkiyeti% 20 ila% 25 arasında değişebilir, bu bazı durumlarda kontrol eden bir hisseye dönüşebilir. Risk sermayesi şirketi aktif olarak iş kararlarına girecek ve pazarlık gücü temsil ettikleri mülkiyet yüzdesi ile belirlenecektir..
Risk sermayesi firmasının faaliyetlerine katılımı risk sermayesi şirketi tarafından atanan müdürler aracılığıyla yapılır. Bu yöneticiler önemli kararların alınması gereken iş konularına katılacaklar.
Çıkış stratejisi
İş yeterli şekilde kurulduktan sonra, risk sermayesi şirketi kendisini işten çekmek için bir çıkış stratejisi uygulayacaktır. Girişim kapitalistleri için yaygın olarak kullanılan 4 çıkış yolu vardır.,
- Borsaya kote edilerek halka halka arz edilmesi (Halka Arz)
- İşletmenin başka bir şirkete satışı (Birleşme ve Devralmalar)
- Kurucular risk kapitalistinin şirketteki hissesini geri alabilirler (Hisse geri alımı)
- Girişim kapitalisti hisselerini başka bir girişim kapitalistine veya benzer bir doğa stratejik yatırımcısına satıyor (diğer stratejik yatırımcılara satış)
Risk Sermayesini Fonlama Seçeneği Olarak Kullanmanın Avantaj ve Dezavantajları
Avantajları
- Diğer alternatif finansman seçenekleriyle nadiren mevcut olan önemli miktarda finansmana erişim
- Deneyimli iş danışmanlarından uzman iş tavsiyesi
Dezavantajları
- Girişim kapitalistleri genellikle işletmenin karar verme süreçlerine aktif olarak katılırlar. Risk sermayesi firması tarafından atanan kurucuların ve yöneticilerin görüşleri birbirleriyle uyuşmazsa çatışmalar ortaya çıkabilir
- Girişim sermayesi mülkiyet yüzdesi% 50'yi aşarsa (bu belirli düzenlemelerde mümkündür) kurucular işletmelerin kontrolünü kaybedeceklerdir.
Referans:
“İş Büyümenizi Nasıl Finanse Edersiniz.” Risk Sermayesinin Avantajları ve Dezavantajları. N.p., n.d. Ağ. 25 Ocak 2017. “VC Finansmanının Avantajları ve Dezavantajları - Sınırsız Açık Ders Kitabı.” sınırsız. N.p., n.d. Ağ. 25 Ocak 2017. Turner, Richard. “Hisse Senedi Para Toplama için İlk On İpucu.” Katalizör Girişim Ortakları. N.p., 6 Mart 2016. Web. 25 Ocak 2017. Görünüm inceliği:Grow Vent - “VentureTimeline” Commons Wikimedia üzerinden kendi çalışması (CC BY-SA 3.0)
Flickr aracılığıyla Para Resimleri (CC BY 2.0) ile “Yatırım Büyümesi”
