AR Finansmanı ve PO Finansmanı

İşletmelerin kısa vadeli sermayeye ihtiyacı olduğunda, Alacak hesapları (AR; Faktoring olarak da bilinir) ve Satın alma emri (PO) finansman onlar için iki seçenektir. Bu seçenekler, iyi bir kredi notuna sahip olmayan işletmeler için özellikle caziptir.

AR finansmanında, işletme ödenmemiş faturalarını veya alacaklarını bir finans veya faktoring şirketine indirimli olarak satmaktadır. Faktoring şirketi daha sonra alacaklar üzerindeki riski üstlenir ve işletmeye hızlı nakit sağlar. Buna karşılık, PO finansmanı, bir ürünün üretim ve nakliye veya hizmet sunma maliyetini karşılamak için bir satın alma siparişi veya sözleşmesi ile güvence altına alınan bir işletmeye yönelik bir avanstır..

AR ve PO finansmanı faydaları, uygun oldukları durumlar ve şartları bakımından farklılık gösterir..

Karşılaştırma Tablosu

Farklılıklar - Benzerlikler - AR Finansmanı ve PO Finansmanı karşılaştırma tablosu

	AR Finansmanı	PO Finansmanı
Fon kullanımı	Kısıtlama yok. İşletmeler fonları ihtiyaç duydukları herhangi bir alanda kullanabilir.	Fonlar sadece PO'yu yerine getirmek için kullanılabilir
Kredi süresi	Kısa dönem	Kısa dönem
Fonlama modu	Erken alacaklar karşılığında hesap alacaklarını finansman şirketine indirim yoluyla satmak.	Satınalma siparişi (PO) ile teminatlı bir kredi alın ve PO'yu yerine getirmek için fonları kullanın.
Avantajları	Çabuk para kazanın, tahsilat riskini ortadan kaldırın	Ürün ve hizmet sunmak için hızlı para kazanın
Fonlama maliyetleri	Kredi tutarının% 1-5'i	Kredi tutarının% 5-10'u
Eğitim ve Konferanslar	Hizmet İşletmelerinde Kullanılır	Mal İhracatçıları ve Üreticileri İçin Kullanılır

İçindekiler: AR Finansmanı ve PO Finansmanı

• 1 Alacaklar ve Satın Alma Siparişi
• 2 Avantaj ve Dezavantajları
  • 2.1 Kâr marjları ve kredi değerliliği
  • 2.2 AR Finansmanında PO Finansmanına Karşı Fon Kullanımı
  • 2.3 Finansman maliyetleri
• 3 Kaynakça

Alacaklar ve Satın Alma Siparişi

İki finansman türünü anlamaya başlamanın iyi bir yolu, her birinin arkasındaki şartları anlamaktır. Alacak hesapları, bir işletmenin müşterileri tarafından borçlanması ve bilançosunda bir varlık olarak gösterilen paradır. Satınalma siparişi (PO), bir alıcı tarafından satıcıya verilen ve alıcının satıcıdan tedarik etmeyi kabul ettiği ürün veya hizmetlerin türünü, miktarını ve üzerinde anlaşılan fiyatları belirten ticari bir belgedir. Bu nedenle çok önemli bir ayrım, alacakların genellikle halihazırda teslim edilmiş mallar / hizmetler için olması ve bir PO'nun satın alma niyetini (veya taahhüdünü) göstermesidir..

Lehte ve aleyhte olanlar

Her iki fonlama seçeneği de kredi notu kötü olan veya hiç kredi derecelendirmeyen şirketler için caziptir, çünkü borçlunun kredi değeri bu tür kredi almak için kritik değildir. Daha da önemli olan, işletmenin müşterilerinin kredi değerliliğidir. Bu aynı zamanda kredilerin hızlı bir şekilde kapanmasına neden olur, çünkü kredi verenlerin diğer konvansiyonel kredi başvurularında olduğu gibi ayrıntılı özen göstermesi gerekmeyebilir.

PO finansmanı, hizmetler yerine fiziksel ürünler üretmeye ve sunmaya dayanan iş modellerine uygundur. Ancak AR Finansmanı bu kısıtlamaya sahip değildir. Ürün veya hizmet satıp satmadıklarına bakılmaksızın herhangi bir şirketin nakit akışını artırabilecek bir araçtır. PO finansmanı, müşterilerinin teslimatta nakit ödemelerini gerektiren işletmeler için idealdir çünkü daha hızlı ödeme alırlar, PO kredisini daha hızlı geri ödeyebilirler ve finansman ücretlerini düşürürler. Müşterileri ile bu tür ödeme koşullarını müzakere edemeyen işletmeler için AR finansmanı bir seçenek olabilir, çünkü alacakları indirimli olarak satarak hızlı bir şekilde nakit alabilirler.

Kâr marjları ve kredi değerliliği

Borçlunun kar marjları zayıfsa, finansman şirketleri bir seçenek olmayabilir çünkü finansman şirketleri genellikle% 20 veya daha fazla kar marjı gerektirir. Bu kısıtlamayı uygularlar çünkü faizle geri ödenme riskini azaltmak isterler. Diğer bir faktör, PO veren alıcı / müşterinin kredi değerliliğidir. AR Finansmanında ise, borç verenler işletmenin kar marjlarını önemsemiyorlar. Finansman şirketi artık alacaklar üzerindeki kredi riskini üstlendiğinden, şirketin müşterilerinin kredi değerliliğini önemsiyorlar..

AR Finansmanı ve PO Finansmanında Fon Kullanımı

PO Finansmanı ile kredi veren genellikle fonların, fon elde edilen satınalma siparişini yerine getirmekten başka bir şey için kullanılamayacağını şart koşar. AR Finansmanı, gelişmiş sermayenin ne için kullanılabileceğine dair böyle bir kısıtlama getirmez; AR Finansmanı herhangi bir işletme ihtiyacını karşılamak için kullanılabilir.

Finansman maliyetleri

AR finansmanı, PO finansmanından çok daha ucuzdur çünkü kredi alacaklar tarafından teminat altına alındığında borç verenin riski çok daha düşüktür. Mal / hizmetler henüz teslim edilmediğinden, PO finansmanında borç veren için risk daha yüksektir, bu nedenle üretim sürecinde işler ters gidebilir. AR finansmanı için faiz oranları% 1-4 arasında değişirken, PO finansman oranları% 5-10'dur. Faiz oranına ek olarak, hizmet ücretleri, cezalar, krediyi sigortalama maliyetleri ve 90 günden eski borçlar için yeniden faktoring ücretleri gibi başka masraflar da olabilir..

Referanslar

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: PURCHASE_ORDER
• wikipedia: Factoring_ (finans)
• Alacaklar Finansmanı Rehberi
• Satınalma Siparişi Finansmanı Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey